พระราชวังแห่งนี้รู้จักกันในชื่อ Palacio de Oriente เนื่องจากตั้งอยู่ใกล้กับ Plaza de Oriente ทางด้านตะวันออกของพระราชวัง อาคารนี้ใช้สำหรับจัดงานเลี้ยงรับรอง พิธีการ และงานทางการต่างๆ โดยเฉพาะ พระราชวังแห่งนี้มีของสะสมมากมาย เช่น เครื่องเรือน เครื่องลายคราม นาฬิกาโบราณ ชุดเกราะ และงานศิลปะ รวมถึงภาพวาดของโกยาและเวลัซเกซ